上海法院中国证券集体诉讼和解第一案入选“2024年度人民法院十大案件”。
中国证券集体诉讼和解第一案
基本案情
泽某公司在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容，在披露的年度报告中存在虚假记载、重大遗漏，被中国证券监督管理委员会作出行政处罚决定。12名投资者将泽某公司及其实际控制人、高管、相关中介机构等起诉至法院，请求判令赔偿损失。上海金融法院适用特别代表人诉讼程序对案件进行审理。后经法院主持调解，双方签署调解协议草案，并向法院提交制作民事调解书的申请。法院综合考虑投资者意见、案件所涉法律和事实情况、调解协议草案的合法性、适当性和可行性等因素，决定制作民事调解书。最终参与调解的投资者为7195名。根据调解协议，各责任主体将按照第三方核定的赔偿金额2.8亿余元进行全额赔付。
专家点评
伏 军
对外经济贸易大学教授
本案充分体现出我国证券市场特别代表人诉讼制度的创新优势。一方面，此案在诉讼中和解结案，大幅缩短了诉讼周期，减少了投资者的诉讼与时间成本，也更有利于责任方的快速赔付到位。而在传统诉讼中，由于涉及众多投资者与复杂法律问题处理，导致诉讼程序会非常漫长，结果也有极大不确定性。另一方面，作为首例涉及科创板上市公司的特别代表人诉讼案件，泽某公司处于科创板高风险市场中，该案以和解方式结案，不仅有利于促进企业积极承担责任、及时赔偿，也大大降低了法律诉讼案件对上市企业未来发展的不良影响。此外，特别代表人诉讼制度通过由证监会下设非营利性机构投服中心代表众多投资者进行诉讼，不仅极大便利了众多投资者参与维权，也可以避免美国诉讼程序中律师主导、诉讼进程缓慢与可能存在的利益冲突等弊端。该案的顺利和解，充分展示了特别代表人诉讼制度在快速解决证券市场争端方面的创新优势，也表明我国司法系统为资本市场高质量发展提供了更加有力的司法保障，极大提高了我国证券市场广大投资者的信心，必将有利于促进我国资本市场的长期、健康发展。
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来源丨人民法院报
责任编辑：蒋梦娴
编辑：孙小敏
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