8月13日，上海电气集团股份有限公司绿色自贸离岸债在香港交易所上市，民生银行助力客户成功发行 15 亿元人民币绿色自贸离岸债，期限三年，票面利率 1.8%。本期债券是今年 6 月商业银行开展自贸离岸债承销新规发布以来市场首单非金融企业自贸离岸债，同时也是首单于香港交易所上市的自贸离岸债。债券的成功发行并上市，将推动上海离岸金融体系与香港国际资本市场实现更深层次联动，标志着民生银行离岸金融综合服务能力实现进一步跨越，为人民币离岸融资开辟新的实践路径。
紧跟政策部署，推动自贸离岸债业务落地
今年 6 月，人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、证监会、国家外汇局、上海市人民政府等多部门联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融的行动方案》，提出健全自贸离岸债制度框架，支持浦东新区开展离岸金融先行先试。同月，国家金融监督管理总局办公厅下发《关于商业银行开展浦东新区自贸离岸债业务有关事项的通知》，明确浦东新区商业银行可参与自贸离岸债承销，进一步丰富离岸人民币投融资工具。
民生银行紧跟政策部署，积极参与上海离岸金融创新试点，依托上海自贸试验区分行跨境及离岸金融专业化服务优势，推动相关创新业务快速落地，成功助力市场首单非金融企业自贸离岸债发行。
承销投资协同联动，打造离岸融资实践样本
本期债券发行主体为上海电气集团境外平台，严格恪守“两头在外”核心监管要求，是我国绿色新能源成套装备企业“走出去”的标杆离岸融资载体。债券按照 Reg-S 规则发行，为高级无抵押固定利率人民币债券，在中债登完成登记托管，并于香港联合交易所挂牌上市，发行规模15 亿元人民币，获得境外投资者超过 12 倍认购。本期债券的成功发行并上市将推动上海离岸金融体系与香港国际资本市场实现更深层次联通，为人民币离岸融资开辟新的实践路径。
本次交易中，民生银行上海自贸试验区分行担任境内协调人，民生银行上海分行做好客户对接与协同服务，民生银行香港分行担任境外联席账簿管理人，并认购大额绿色自贸离岸债。民生银行境内外机构协同发力、联动推进，从承销到投资形成服务合力，为企业提供更加高效、便捷的跨境融资支持。此次发行不仅体现了民生银行在跨境金融领域的专业实力，也展现了其在服务国家战略、支持实体经济发展方面的责任担当。作为国内系统重要性银行，民生银行始终坚持以客户需求为导向，不断创新金融服务模式，为客户提供全方位、多层次的综合金融服务。
下一步，民生银行将持续发挥跨境平台联动优势，积极落实离岸金融创新试点部署，迭代升级跨境综合金融服务能力，持续探索可复制、可推广的离岸金融业务范式，服务实体经济高质量“走出去”，赋能上海建设具有全球竞争力的国际金融中心。
来源：民生银行自贸区分行
原文刊载于公会会刊《上海银行同业》2026年8月刊
